Bell compra mts em acordo de US $ 3,9 bilhões

A BCE Inc., controladora da terceira maior operadora de telefonia móvel do Canadá, Bell Mobility, anunciou um acordo para comprar a Manitoba Telecom Services, conhecida pela maioria dos Manitobans como MTS, por US $ 3, 9 bilhões. O acordo inclui US $ 3, 1 bilhões em ações e US $ 800 em dívidas existentes do MTS.

O acordo ocorre depois que a MTS lutou para encontrar um comprador para o negócio de fibra da Allstream, depois que o governo inicialmente bloqueou a venda para uma holding pertencente ao magnata do setor de telecomunicações egípcio Naguib Sawiris em 2013. A MTS acabou vendendo a Allstream para uma empresa com sede nos EUA, Zayo, por US $ 465 milhões, em janeiro.

Agora, o MTS, o chamado operador regional de telefonia móvel em Manitoba, com cerca de um milhão de clientes, deve se desfazer dos ativos remanescentes de telecomunicações. Suas divisões sem fio, internet doméstica e televisão se fundirão com a Bell's, e o BCE formará sua nova sede no oeste do Canadá em Winnipeg, mantendo 6.900 funcionários na província.

Além disso, a empresa diz que investirá US $ 1 bilhão nos próximos cinco anos para levar as velocidades sem fio LTE-Advanced para a província, além de expandir o acesso e a fibra LTE para as residências.

O acordo está sujeito à aprovação do tribunal em Manitoba e à aprovação regulatória do CRTC e do Bureau de Concorrência antes de prosseguir. A MTS possui uma cláusula de não solicitação avaliada em US $ 120 milhões, caso a empresa decida quebrar o acordo para comprar uma oferta com outra empresa.

Como parte do acordo, a Bell também planeja alienar um terço dos assinantes sem fio da MTS para a Telus, juntamente com um terço dos locais de revendedores da MTS na província. Se aprovada, a aquisição deve ser concluída até o final de 2016.

Comunicado de imprensa:

BCE anuncia acordo para adquirir Manitoba Telecom Services (MTS)

MONTRÉAL e WINNIPEG, 2 de maio de 2016 / CNW Telbec / - BCE Inc. (Bell) (TSX: BCE) (NYSE: BCE) anunciaram hoje que adquirirá todas as ações ordinárias emitidas e em circulação da Manitoba Telecom Services Inc. (MTS) (TSX: MBT) em uma transação avaliada em aproximadamente US $ 3, 9 bilhões.

"Receber a MTS no grupo de empresas Bell abre novas oportunidades para investimentos, inovação e crescimento sem precedentes em comunicações em banda larga, tanto para locais urbanos quanto rurais de Manitoba. A Bell está animada por fazer parte das claras oportunidades de crescimento em Manitoba e planejamos contribuir com novas comunicações infraestrutura e tecnologias que fornecem os mais recentes serviços sem fio, Internet, TV e mídia para residentes e empresas em toda a província ", disse George Cope, Presidente e CEO da BCE e da Bell Canada. "A Bell e a MTS têm um legado compartilhado de serviço e inovação que se estende por mais de um século. Estamos honrados em nos unir à equipe da MTS nesta transação totalmente canadense para oferecer os benefícios de novos investimentos em infraestrutura, desenvolvimento de tecnologia e o melhor da banda larga. comunicações aos Manitobans ".

A Bell planeja investir US $ 1 bilhão em capital durante cinco anos após o fechamento da transação para expandir suas redes e serviços de banda larga em Manitoba, incluindo:

• Disponibilidade da Internet Gigabit Fibe, fornecendo velocidades da Internet em média até 20 vezes mais rápidas do que as oferecidas atualmente aos clientes MTS, dentro de 12 meses após o fechamento da transação.
• o lançamento da Fibe TV, o inovador serviço de televisão de banda larga da Bell.
• expansão acelerada da premiada rede sem fio LTE da empresa em toda a província, com velocidades médias de dados duas vezes mais rápidas do que as agora disponíveis para os clientes da MTS.
• integração do data center da MTS em Winnipeg com a rede nacional existente de Bell de 27 centros de computação em nuvem e dados, a maior do Canadá e a maior cobertura de rede de fibra em banda larga do país.

"Esta transação reconhece o valor intrínseco da MTS e fornecerá valor imediato e significativo aos acionistas da MTS, oferecendo fortes benefícios aos clientes e funcionários da MTS e à província de Manitoba", disse Jay Forbes, presidente e diretor executivo da MTS. "Estamos muito orgulhosos do que a equipe da MTS conseguiu. Agora, possibilitado pela escala nacional e pelo compromisso da Bell com o investimento em banda larga, a Bell MTS estará muito bem posicionada para acelerar a inovação de serviços, o suporte ao cliente e o investimento da comunidade em benefício de manitobanos como nunca antes."

As operações da empresa combinada em Manitoba serão conhecidas como Bell MTS, em reconhecimento à presença poderosa da marca que a equipe da MTS construiu na província. Winnipeg se torna a sede da Bell no oeste do Canadá e, com a adição dos 2.700 funcionários da MTS, a equipe ocidental da Bell cresce para 6.900 pessoas.

As plataformas de TV, rádio e digital da Bell Media continuarão a oferecer oportunidades para artistas e artistas locais, além de suporte contínuo aos Winnipeg Jets e Winnipeg Blue Bombers na rede esportiva nacional da TSN e na TSN Radio 1290 Winnipeg. Os ativos da Bell Media em Manitoba também incluem CTV Winnipeg, Virgin 103.1 e BOB FM 99.9 na capital e BOB FM 96.1 e The Farm 101.1 em Brandon.

A Bell MTS continuará os patrocínios da empresa e os investimentos comunitários em Manitoba, incluindo um compromisso compartilhado com a United Way e programas para estudantes e recém-formados, e lançará uma nova iniciativa Bell Let's Talk de apoio às comunidades indígenas em Manitoba, a ser presidida por Clara Hughes, Bell. Vamos falar porta-voz nacional e lendário olímpico canadense que nasceu e cresceu em Winnipeg.

Detalhes da transação

"Com seu acréscimo imediato de fluxo de caixa livre e sinergias operacionais significativas e economia de impostos, a transação apóia totalmente a estratégia de liderança em banda larga da Bell e nosso objetivo de crescimento de dividendos. A estrutura equilibrada de financiamento de transações mantém nosso forte balanço de grau de investimento com flexibilidade financeira substancial", afirmou. Glen LeBlanc, vice-presidente executivo e diretor financeiro da BCE e da Bell Canada. "A Bell tem experiência comprovada em concluir transações semelhantes e integrá-las com sucesso em nossas operações nacionais, como a Bell Aliant no Atlântico Canadá".

A transação será concluída através de um plano de acordo segundo o qual a BCE adquirirá todas as ações ordinárias emitidas e em circulação da MTS por US $ 40 por ação, que serão pagas com uma combinação de ações e dinheiro da BCE.

Os acionistas da MTS poderão optar por receber US $ 40 em dinheiro ou 0, 6756 de uma ação ordinária da BCE para cada ação ordinária da MTS, sujeitos à proporção, de modo que a contraprestação agregada seja paga 45% em dinheiro e 55% em ações ordinárias da BCE. A consideração das ações é baseada no preço médio ponderado do volume de 20 dias do BCE de US $ 59, 21.

Criando um valor imediato e de longo prazo significativo para os acionistas da MTS, a transação avalia o MTS em aproximadamente 10, 1 x 2016E EBITDA, com base nas mais recentes estimativas de consenso dos analistas e 8, 2x, incluindo economia de impostos e sinergias operacionais. Isso representa um prêmio de 23, 2% ao preço médio ponderado das ações de fechamento da TSX para o período de 20 dias encerrado em 29 de abril de 2016. O preço de oferta representa um prêmio de 40% ao preço de fechamento da MTS de US $ 28, 59 em 20 de novembro de 2015, o dia útil anterior ao anúncio da venda de sua divisão de comunicações comerciais da Allstream.

Como parte do contrato, a MTS não declarará mais dividendos sobre suas ações ordinárias após o próximo dividendo do segundo trimestre de 2016, que deve ser declarado em maio e pago em julho. Os acionistas tributáveis ​​canadenses que recebem ações da BCE como contrapartida da transação geralmente terão direito a uma rolagem para diferir a tributação canadense sobre ganhos de capital.

O BCE financiará o componente de caixa da transação a partir de fontes de liquidez disponíveis e emitirá aproximadamente 28 milhões de ações ordinárias para a parte do patrimônio da transação, que oferece aos acionistas da MTS acesso ao potencial de crescimento de dividendos do BCE. O dividendo do BCE aumentou 12 vezes, representando um aumento agregado de 87% desde o quarto trimestre de 2008 e atualmente oferece um rendimento atraente de 4, 6%. Quando a transação for concluída, os acionistas da MTS serão donos de aproximadamente 3% do patrimônio líquido pro forma BCE.

O Conselho de Administração da MTS aprovou a transação e recomenda que os acionistas da MTS votem a favor dela. A TD Securities, Barclays e CIBC World Markets, consultores financeiros do Conselho de Administração da MTS, emitiram uma opinião de que, até a data da opinião e sujeita às premissas e limitações estabelecidas, a contraprestação proposta a ser recebida pelos acionistas da MTS é justo do ponto de vista financeiro.

O acordo entre o BCE e o MTS prevê um pacto de não solicitação por parte do MTS e um direito a favor do BCE de corresponder a qualquer proposta superior. Se o BCE não exercer seu direito de concorrer, o BCE receberá uma taxa de rescisão de US $ 120 milhões caso o contrato seja rescindido como resultado de uma proposta superior.

Com previsão de fechamento no final de 2016 ou início de 2017, a transação será efetuada através de um plano de arranjo e está sujeita às condições habituais de fechamento, incluindo tribunal, acionista, aprovações regulatórias e outras condições estabelecidas no contrato de transação, uma cópia do disponível no perfil SEDAR da MTS em Sedar.com. Uma taxa reversa de US $ 120 milhões seria paga pelo BCE à MTS se a transação não fechar em determinadas circunstâncias.

Uma circular de procuração será preparada e enviada aos acionistas da MTS nas próximas semanas, fornecendo informações importantes sobre a transação. Os acionistas da MTS devem votar a transação no final de junho.

Teleconferência com analistas financeiros Uma teleconferência para analistas financeiros será realizada segunda-feira, 2 de maio, às 8h30, horário do leste. Para participar, ligue para 416-340-2216 ou ligue gratuitamente para 1-866-223-7781 antes do início da ligação. Uma reprodução estará disponível por uma semana, discando 905-694-9451 ou 1-800-408-3053, senha 5493892.

Um webcast de áudio ao vivo da teleconferência estará disponível nos sites BCE.ca e MTS. O arquivo mp3 estará disponível para download ainda hoje.

Cuidado com relação às declarações prospectivas Certas declarações feitas neste comunicado à imprensa são declarações prospectivas, incluindo, entre outras, declarações relacionadas à aquisição proposta pela BCE Inc. ("BCE") de todas as ações ordinárias emitidas e em circulação da Manitoba Telecom Services Inc. ("MTS"), o prazo, impacto e fontes de financiamento esperados da transação proposta, certos benefícios estratégicos, operacionais e financeiros esperados como resultado da transação proposta, nossos planos de implantação de rede e investimento de capital, da BCE, objetivo de crescimento de dividendos, nossas perspectivas de negócios, objetivos, planos e prioridades estratégicas e outras declarações que não são fatos históricos. As declarações prospectivas são tipicamente identificadas pelas palavras suposição, objetivo, orientação, objetivo, perspectiva, projeto, estratégia, meta e outras expressões semelhantes ou verbos futuros ou condicionais, como pontuar, antecipar, acreditar, poderia, esperar, pretender, pode, planejar, buscar, deve, se esforçar e querer. Todas essas declarações prospectivas são feitas de acordo com as disposições de "porto seguro" das leis canadenses de valores mobiliários aplicáveis ​​e da Lei de Reforma de Litígios de Valores Mobiliários dos Estados Unidos, de 1995.

As declarações prospectivas, por sua própria natureza, estão sujeitas a riscos e incertezas inerentes e são baseadas em várias suposições, gerais e específicas, que dão origem à possibilidade de que resultados ou eventos reais possam diferir materialmente de nossas expectativas expressas ou implícitas por tais declarações prospectivas. Como resultado, não podemos garantir que nenhuma declaração prospectiva se materialize e advertimos você contra a confiança em qualquer uma dessas declarações prospectivas. As declarações prospectivas contidas neste comunicado à imprensa descrevem nossas expectativas na data deste comunicado e, portanto, estão sujeitas a alterações após essa data. Exceto quando exigido pelas leis canadenses de valores mobiliários, não assumimos nenhuma obrigação de atualizar ou revisar quaisquer declarações prospectivas contidas neste comunicado à imprensa, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou outros. As declarações prospectivas são fornecidas neste documento com o objetivo de fornecer informações sobre a transação proposta mencionada acima e seu impacto esperado. Os leitores são avisados ​​de que essas informações podem não ser apropriadas para outros fins.

A conclusão e o cronograma da transação proposta estão sujeitos às condições habituais de fechamento, direitos de rescisão e outros riscos e incertezas, incluindo, sem limitação, aprovações de tribunais, acionistas e reguladores, incluindo a aprovação do Bureau de Concorrência, CRTC, Inovação, Ciência e Desenvolvimento Econômico. Canadá, bem como o TSX e o NYSE. Dessa forma, não há garantias de que a transação proposta ocorra ou ocorra nos termos e condições ou no momento contemplado neste comunicado à imprensa. A transação proposta pode ser modificada, reestruturada ou encerrada. Também não há garantia de que os benefícios estratégicos, operacionais ou financeiros que se espera que resultem da transação proposta sejam realizados.

Para obter informações adicionais sobre premissas e riscos subjacentes a determinadas declarações prospectivas feitas neste comunicado à imprensa relacionadas, em particular, aos nossos planos de implantação e investimento em rede, consulte a MD&A Anual de 2015 da BCE de 3 de março de 2016 (incluída no Relatório Anual da BCE 2015) e as MD&A do primeiro trimestre de 2016 do BCE de 27 de abril de 2016, arquivadas pelo BCE junto às autoridades reguladoras provinciais do Canadá (disponíveis em Sedar.com) e à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (disponível em SEC.gov). Esses documentos também estão disponíveis no BCE.ca.

Aviso aos acionistas americanos da MTS Inc. A transação contemplada por este comunicado à imprensa envolve valores mobiliários de empresas canadenses e estará sujeita a exigências de divulgação canadense diferentes das dos Estados Unidos. As ações ordinárias do BCE a serem emitidas de acordo com o plano de arranjo descrito neste documento não serão registradas de acordo com a US Securities Act de 1933, de acordo com uma isenção dos requisitos de registro de tal lei. As demonstrações financeiras incluídas ou incorporadas por referência na Circular relacionadas à transação foram preparadas de acordo com as normas contábeis do Canadá e podem não ser comparáveis ​​às demonstrações financeiras de empresas norte-americanas.

Sobre a MTS

Na MTS, temos orgulho de ser o principal fornecedor de tecnologia da informação e comunicação de Manitoba. Dedicamo-nos a fornecer um conjunto completo de serviços para Manitobans - Internet, Wireless, TV, Serviço de Telefone e Sistemas de Segurança, além de um conjunto completo de Soluções de Informações, incluindo Nuvem Unificada e Serviços Gerenciados. Você pode contar com o MTS para facilitar a conexão do seu mundo. Nós estamos com você.

Vivemos onde trabalhamos e ativamente retribuímos às organizações que fortalecem nossas comunidades. Por meio do MTS Future First, fornecemos patrocínios, subsídios e bolsas de estudo, apoio em valor e compromisso voluntário em Manitoba.

A MTS Inc. é de propriedade integral da Manitoba Telecom Services Inc. (TSX: MBT). Para saber mais sobre os produtos e serviços da MTS, visite mts.ca. Para informações sobre investidores, visite mts.ca/aboutus.

Sobre o BCE

Maior empresa de comunicações do Canadá, a BCE fornece um conjunto abrangente e inovador de serviços de comunicação de banda larga sem fio, TV, Internet e negócios da Bell Canada e Bell Aliant. A Bell Media é a principal empresa de multimídia do Canadá, com ativos líderes em televisão, rádio, mídia doméstica e digital. Para saber mais, visite BCE.ca.

A iniciativa Bell Let's Talk promove a saúde mental canadense com campanhas nacionais de conscientização e anti-estigma, como o Bell Let's Talk Day e um financiamento significativo da Bell de cuidados e acesso à comunidade, pesquisas e iniciativas no local de trabalho. Para saber mais, visite Bell.ca/LetsTalk.