Ilíada francesa de telecomunicações está fazendo uma oferta surpresa de US $ 15 bilhões pelo controle da t-mobile nos [atualização]

Atualização: A Iliad confirmou com um comunicado à imprensa que realmente está fazendo uma oferta pela T-Mobile e enviou a oferta ao Conselho de Administração da T-Mo. Os proprietários e o conselho de administração da Iliad aprovaram por unanimidade o acordo, que levaria a Iliad a pagar US $ 15 bilhões em dinheiro por 56, 6% da T-Mobile, avaliando-a em US $ 36, 20 por ação, um prêmio de 42% sobre o preço atual das ações.

História original: em uma oferta que saiu do campo esquerdo, a empresa de telecomunicações francesa Iliad SA também está oferecendo a compra de uma participação de controle na T-Mobile US. A T-Mobile, uma subsidiária da T-Mobile Alemanha, está envolvida em negociações de longa duração com a rival americana Sprint. A oferta de US $ 15 bilhões da Iliad é uma surpresa, não apenas pelo interesse anteriormente não expresso, mas pela Iliad ser uma empresa menor que a T-Mobile em termos de assinantes e valor.

A subsidiária de operadora da Iliad, a Free Mobile, tem pouco mais de 7 milhões de assinantes, enquanto a T-Mobile passou de 50 milhões. A Iliad como empresa está avaliada em US $ 16 bilhões (€ 12 bilhões), enquanto a T-Mobile US possui uma capitalização de mercado de US $ 24, 8 bilhões. Aparentemente, a Iliad ofereceu à T-Mobile "cerca de US $ 33 por ação" pela empresa … menos de um prêmio de 6% sobre o preço de negociação da TMUS antes da revelação da proposta. A Iliad está buscando uma participação de 56, 6% que lhes daria o controle de fato da T-Mobile. Independentemente de quanto a Iliad ofereça uma aquisição da T-Mobile, eles estariam olhando para assumir uma enorme carga de dívida.

O Free Mobile da Iliad existe desde 2012 e conquistou mais de 12% do mercado francês de assinantes de celular. Eles têm sido incrivelmente agressivos com seus preços, oferecendo planos por apenas € 2 (US $ 2, 68) por mês.

Mas existe um espírito semelhante entre a T-Mobile US e a Free Mobile. Ambos pressionaram para simplificar o processo de telefonia móvel, eliminando (ou evitando desde o início) subsídios aos telefones e descartando planos formais de contrato.

Fonte: The Wall Street Journal, Bloomberg, Ilíada